融資性貿易業(yè)務(wù)是以貿易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，部分貿易公司開(kāi)展虛假貿易形成大額壞賬，導致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現較大風(fēng)險。根據《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿易業(yè)務(wù)風(fēng)險的通知》（國資財管〔２０１７〕６５２號），融資性貿易業(yè)務(wù)表現形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：一是虛構貿易背景，或人為增加交易環(huán)節；二是上游供應商和下游客戶(hù)均為同一實(shí)際控制人控制，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；三是貿易標的由對方實(shí)質(zhì)控制；四是直接提供資金或通過(guò)結算票據、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。

在開(kāi)展貿易型企業(yè)授信業(yè)務(wù)時(shí)，可以從哪些方面識別客戶(hù)是否從事融資性貿易呢？

１．物流與現金流不統一。融資性貿易一般沒(méi)有真實(shí)的物流，只有資金的流動(dòng)。在授信調查過(guò)程中，除了要求客戶(hù)提供與上下游企業(yè)之間自制的發(fā)貨單或收貨單，還可以要求客戶(hù)提供運輸、倉儲等物流環(huán)節單據、驗收或貿易環(huán)節中其他的外部單據，核實(shí)企業(yè)是否有真實(shí)的物流運輸。

２．上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)或直接上下游關(guān)系。如果客戶(hù)的上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者上游企業(yè)與下游企業(yè)原本即為正常供銷(xiāo)關(guān)系，那就可能存在客戶(hù)在沒(méi)有合理商業(yè)理由情況下增加交易環(huán)節，實(shí)質(zhì)為上下游企業(yè)提供融資墊資情形。商業(yè)銀行在針對貿易企業(yè)開(kāi)展授信業(yè)務(wù)時(shí)，應重點(diǎn)對上下游客戶(hù)進(jìn)行比對，通過(guò)企查查等外部工具核實(shí)其關(guān)聯(lián)關(guān)系。

３．收付款模式不匹配，預付或應收賬款金額較大。一般而言貿易企業(yè)上下游付款條件應該是一致的，如果對上游付款條件是現貨現款，對下游給予較長(cháng)賬期，可能存在代下游墊資情形。在授信調查過(guò)程中還應關(guān)注預付款項、應收賬款的變化趨勢是否與營(yíng)收規模變化保持一致，異常變化可能來(lái)源于當期融資性貿易開(kāi)展。

４．交易價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相背離。由于融資性貿易為虛構貿易背景，在編制合同時(shí)可能出現細節考慮不周情形，比如對商品價(jià)格沒(méi)有修改，或為了配平金額按照不合理價(jià)格進(jìn)行交易。商業(yè)銀行盡職調查可以比對合同價(jià)格和合同簽訂時(shí)間市場(chǎng)價(jià)格，判斷合同價(jià)格合理性。

５．交易金額大且交易頻率低。貿易企業(yè)上下游企業(yè)一般固定。如果少量客戶(hù)交易金額較大且交易頻率很低，商業(yè)銀行應重點(diǎn)核實(shí)其交易背景真實(shí)性，比如關(guān)注交易商品是否為下游企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，判斷交易是否合理。

６．合同簽訂時(shí)間不合理。貿易企業(yè)一般需要維持一定庫存，如果商業(yè)銀行在收集上下游合同時(shí)發(fā)現部分合同采購與銷(xiāo)售日期非常接近，合同條款基本一致，付款與合同簽訂時(shí)間非常接近，該筆交易即存在融資性貿易嫌疑。

７．毛利率異常。貿易企業(yè)毛利率總體偏低，一般５％－１０％左右。如果企業(yè)毛利率明顯異常，則可能利潤主要來(lái)源于資金利息而非貿易差額。